Kちゃんまんのサンバイオで1億円を目指す日記

サンバイオへの集中投資で1億円を目指します。

カテゴリ:個別銘柄 > DWTI

デ・ウエスタン・セラピテクス研究所(以下DWTI)は来期赤字の場合、上場廃止となるため、是が非でも黒字化したいと考えているはずです。

DWTIの中経を確認すると、来期予想では売上500百万円~650百万円となっており、研究開発費等は調整してくるはずなので、この辺の売上が達成できれば上場廃止は回避されるはずです。
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来期の売上に見込まれる材料としては以下の4点が確度の高いものとして挙げられます。
・グラナテックのロイヤリティ
・DW-1002(欧州)のロイヤリティ
・H-1129(わかもと)のP3開始マイルストン
・DW-1002(日本)の承認申請マイルストン

これらがどの程度の売上になるのかですが、まず、グラナテックとDW-1002(欧州)のロイヤリティで300百万円程度になると思われます。
今期の3QではグラナテックとDW-1002のロイヤリティ、グラウコスとのライセンス契約で205百万円の売上となりましたが、大部分は2剤のロイヤリティが占めていると思われます。
グラナテックは例年、4Qに向けて売上が増加していっているので今期は2剤のロイヤリティで250百万円は超えてくると思われます。
来期はさらにグラナテックが伸長し300百万円という予想です。
ターキーさん予想では2剤で250百万円。
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次に、H-1129のP3開始マイルストンですが、P2b開始によるマイルストン受領時の売上の推移から50百万円~80百万円ほどと予想しています。
ちなみにターキーさん予想では250百万円とのことです。
250百万円であれば、来期黒字化はほぼ確定的だと思います。

最後に、DW-1002(日本)での承認申請マイルストンですが、どの程度の額になるかは不明です。
おそらく、それほど高い金額ではないでしょう。


前回の記事でも書いたように、来期にH-1129のP3開始マイルストンが入ることで黒字化の可能性はかなり高まりましたが、私としては、あと一押しが欲しいところです。
H-1337についてはAllysta社とライセンス交渉中ですが、非独占的なものなので、他社とも並行して交渉を行うとあります。
P1/2aの結果次第と思いますが、仮にAllystaへ導出があれば、最大97百万ドルのマイルストンとなるので、一時金で数億円得られる可能性もあります。
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他に期待できそうな材料として、H-1129(海外)かDW-1002(白内障)の導出もあります。


H-1337はP1/2a終了から既に2か月半ほど経っており、通常であれば結果が出ていてもおかしくないはずです。
全く効果がないか副作用により開発中断となれば、いつまでも治験結果の発表を引っ張るのはおかしいので、治験は上手くいき、POCも取れているのではと考えています。
(バイアスかかりまくりです)
となると、導出の交渉中により、契約がまとまるまで発表しないという可能性も…(バイアスがry)
まあ、そこまで楽観視はしていませんが(え?)、上場廃止回避からの大幅黒字化の可能性も残されており、そうなればかなりの資金が入ってきそうです。

DWTIは2020年、21年には上市品が一気に拡大していくため、来期は何がなんでも黒字化し、次に繋げてもらいたいと思います。

少し前から、DWTIを買おうかどうか悩んでいました。
ターキーさんから話を聞いたり、自分なりに調べたりしていたのですが、来期赤字なら上場廃止というのが気になって購入に踏み切れませんでした。
グラナテックとDW-1002のロイヤリティだけでは来期黒字は難しいと感じたからです。

しかし、昨日、DWTIから
が発表されたことにより、来期にH-1129のマイルストンも入ることから、黒字化の可能性が高まったと思い購入に至りました。
(案の定、そんなに買っていないんですけどね)

DWTIは、これからなかなか面白くなりそうな感じです。
短絡的ですが、ラクオリアが黒字化で評価されるとしたなら、DWTIが黒字化しても評価されるはずと思います。
DWTIの資料によれば、DW-1002は開発競合先、既存薬がなく、現在の欧州以外の日米でも上市まで順調に持っていけそうなこと、グラナテックの韓国承認も間近に控えているのでどこかで大きく上がるタイミングはあると思っています。
H-1337のP1/2aの結果が良くて、導出があれば最高なんですけど。

そして、ラクオリアをまた購入……ダウの影響か朝から下げていたので買い出動してしまいました。
前回より多目です。また10%くらい取れたら売るかもしれません。

どうせ買うならある程度の量を買わないと意味がないなと痛感しました。
サンバイオで資産が激増しているので、ロットも今までより上げていかないと、株価が上がるにしろ下がるにしろ資産に対しての影響が非常に小さくなってしまいます。
この辺の金銭感覚?がまだ追い付いていない感じですね。

10月以降、TBIの結果が出るまで、現物はほぼサンバイオのみ+信用でもサンバイオ(現物の20%ほど)というサンバイオ一極集中だったので、他の銘柄は少額でもポジるのが非常に怖かったです。
もし、サンバイオ以外を信用で買っていて何らかの理由によりサンバイオが暴落したら、絶対に信用分が邪魔になってくるので、サンバイオ以外はほとんど売買していなかったと思います。
ですので、今は自由に売買できて嬉しいですね。

「バイオは株券印刷業」なんて言われて蔑まれていますが、毎年のように株価が数倍になる銘柄が現れる稀有なセクターでもあるので、これからも注力していく価値は十分にあると思います。


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